Einleitung Anlagegrundsätze bei SFS - Allokation

Wissenschaftliche Untersuchungen haben gezeigt, dass der Gesamterfolg

eines Portfolios zu 90 % von der Gewichtung der einzelnen Anlagekategorien (Vermögensverteilung) abhängt. Daher widmen wir dieser Entscheidung über die langfristige Vermögensaufteilung - der strategischen Asset Allocation - besondere Aufmerksamkeit.

Die Vorgaben der strategischen Asset Allocation sind Richtlinien, die aber nicht einfach ohne Berücksichtigung der äußeren Umstände in Ihrem Depot umgesetzt werden.

Vielmehr gibt es Bandbreiten, die je nach Zeit und Marktlage aus taktischen Überlegungen unterschiedlich ausgeschöpft werden.

Die taktische Asset Allocation ergänzt daher die strategische Asset Allocation. Diese Berücksichtigung der Marktlage bei der Umsetzung der strategischen Asset Allocation wenden wir natürlich auch bei Depotüberträgen auf unser Haus an.

Hier erfolgt die Anpassung an die von uns verfolgten Strategien auch immer

unter Beachtung der aktuellen Marktgegebenheiten, damit bestehende

Chancen weiterhin genutzt werden können.

Seine Vollendung findet der Investmentprozess in der Selektion der

Einzelfonds für Ihr Portfolio. Auch hier profitieren Sie von der Expertise und

Unabhängigkeit der SFS. Für jede Anlageklasse identifizieren unsere

Analysten auf Basis eines strukturierten Auswahlprozesses die jeweils

aussichtsreichsten Einzelfonds und versuchen so, eine starke Rendite für Ihr

Portfolio zu erzielen.

Anlagegrundsätze und Analyseprozess transparent

3 Bausteine für Ihren langfristigen Erfolg

1. Vermögensaufteilung 90%

(in Fachsprache engl. auch Asset Allocation genannt)

2. Objektive und unabhängige Fondsauswahl 5%

für die im Punkt 1 analysierten

Anlagekategorien

3. Aktive und Dynamische Betreuung 5%

der Investmentfondsdepots, Market Timing

(in Fachsprache auch taktische Asset Allocation genannt)

Reporting

Transparenz ist uns wichtig. Wir verfügen ber ein ausführliches,

aussagekräftiges Standardreporting. Wir bieten Ihnen jedoch gemäss

Ihren Wünschen auch ein massgeschneidertes Reporting.

Ergänzend zur schriftlichen Berichterstattung erfolgt auf Ihren Wunsch

eine persönliche Berichterstattung.

Mehr zur Asset Allokation

Unter Asset Allocation (auch Asset Allokation) versteht man eine spezielle Form der Diversifikation von Geldanlagen. Sie bezeichnet die Aufteilung des angelegten Vermögens auf verschiedene Investmentarten (Anlageklassen) wie z.B. Anleihen, Aktien, Immobilien, Währungen oder Rohstoffen.

Die Gesamtrendite und das Gesamtrisiko eines Portfolios können durch eine Veränderung der Asset Allocation gesteuert werden. Dies geschieht durch ein Umschichten von Geldmitteln zwischen einzelnen Assetklassen des Portfolios. Allerdings sind Umschichtungen innerhalb des Portfolios in der Regel mit Transaktionskosten verbunden, weshalb es sinnvoll ist, die Asset-Allocation eines Portfolios längerfristig zu planen.

Umschichtungen werden bei einer passiven Strategie vorgenommen, wenn neue öffentliche Informationen bekannt werden oder bei Verschiebung der relativen Anteile durch Kursgewinne (ex post, z.B. 40/60-Strategie). Es findet also kein Buy-and-hold statt.

Da sich die Erträge der Einzelwerte unterschiedlicher Asset-Klassen häufig nicht parallel zueinander bewegen, ist es möglich, eine positive Performance der veranlagten Gelder zu erreichen, obwohl es bei einzelnen Teilen der Geldanlage zu einer negativen Entwicklung kommt. Daher kann durch Diversifikation das Risiko bei gegebener erwarteter Rendite minimiert bzw. die Rendite bei gegebenem Risiko maximiert werden.

Quelle: Asset Allocation Wikipedia

mehr Klarheit, mehr Transparenz, mehr Sachwert-Finanz-Service